招采星·供应链金融：构建四方协同生态，破解供应链融资难题

一、功能定位与核心价值

招采星·供应链金融平台是招采星·全流程电子化采购系统的延伸功能，通过数字化工具与供应链场景融合，从债务流动性管理、融资成本优化、信用传递等维度助力供应链上下游企业化解债务压力。依托招标采购场景中的 “核心企业信用穿透” 与 “数字债权凭证流转”，构建 “招标单位-中标单位-N级供应商-金融机构” 四方协同的供应链金融生态，解决供应链上下游企业（尤其是中小微供应商）的 “融资难、融资贵、账期长” 痛点，实现 “采购场景与金融服务的深度融合”，提升供应链资金流动性与协同效率。

二、参与角色与业务流程

1. 核心角色

l  招标单位（国企/事业单位）：供应链核心企业，通过招采星平台签发 “数字债权凭证”，作为应付账款的数字化载体，可拆分、流转、融资。

l  中标单位（施工/供货单位）：承接招标项目，签收数字债权凭证后，可 “申请应收账款融资” 或对下游供应商 “拆分流转凭证”，缓解资金压力。

l  N级供应商（建材/劳务/设备等）：供应链末端企业，接收拆分后的数字债权凭证，可通过 “保兑或融资” 快速获得资金，无需依赖自身信用资质。

l  金融机构（银行/保理/信托等）：对接招采星平台，基于数字债权凭证的 “真实贸易背景+核心企业信用”，为供应链企业提供融资服务，实现 “资金闭环管理”（如融资款项划转、到期结算）。

2. 业务流程（8步闭环）

1.    中标单位申请融资：中标单位持数字债权凭证向金融机构申请应收账款融资（如保理、质押贷款）。

2.    招标单位签发凭证：核心企业（招标单位）在招采星平台签发数字债权凭证，确认应付账款。

3.    中标单位签收凭证：中标单位签收凭证，获得对核心企业的应收账款权益。

4.    数字凭证多级拆分流转：中标单位可将凭证拆分为若干子凭证，向下游N级供应商流转（如按合同金额拆分支付给建材、劳务供应商），实现 “信用多级穿透”，让末端供应商共享核心企业信用。

5.    保兑或融资（N级供应商）：N级供应商持拆分后的凭证，向金融机构申请保兑（增强凭证流动性）或直接融资（如小额贷款），金融机构基于核心企业信用快速审批。

6.    融资款项划转：金融机构向中标单位或N级供应商发放融资款，资金流向与采购场景强绑定（如直接支付给上游供应商，确保专款专用）。

7.    招标单位到期付款：核心企业按约定向金融机构支付应付账款，完成资金闭环。

8.    到期结算：金融机构与供应链企业结清本息，实现 “风险可控的融资闭环”。

三、核心功能与技术优势

1. 数字债权凭证体系

l  电子化与可拆分性：凭证基于区块链或分布式账本技术，确保 “不可篡改、可追溯”，支持多级拆分（如1000万凭证拆分为多个子凭证支付给不同供应商），突破传统供应链金融的 “一级融资限制”，让末端中小供应商也能融资。

l  信用穿透：末端供应商无需自身强信用，依托核心企业（招标单位）的信用获得融资，降低融资门槛（如国企供应商的下游企业可享受近似国企信用的融资利率）。

2. 场景化融资服务

l  应收账款融资：中标单位以核心企业的应收账款（数字凭证）为质押，快速获得融资（如中标后立即融资，无需等待验收付款）。

l  多级供应商融资：N级供应商通过接收拆分后的凭证，直接向金融机构融资（如建材供应商凭中标单位拆分的凭证，申请短期贷款采购原材料），解决 “长尾供应商融资难” 问题。

l  保兑增信：金融机构对数字凭证进行保兑，提升凭证流动性（如保理公司保兑后，凭证可在供应链内更便捷流转或融资）。

3. 技术与安全保障

l  与招采星采购系统深度集成：融资流程与招标、签约、验收等采购环节数据互通，确保 “贸易背景真实”（如融资款仅用于采购场景，避免资金挪用）。

l  区块链与CA认证：凭证流转全程上链，CA签章确保身份真实，符合《电子签名法》，金融机构可实时核验凭证真实性与流转记录。

l  资金闭环管理：招标单位到期付款直接进入金融机构账户，实现 “融资-还款-结算” 全流程自动化，降低金融机构风控成本。

四、应用场景与价值

1. 典型场景

l  国企/政府招标项目：核心企业（如国企）通过招采星签发数字凭证，中标单位（如建筑公司）融资用于项目垫资，下游建材供应商（N级）凭拆分凭证融资采购钢材，金融机构（如银行）基于国企信用提供低息贷款，实现 “项目资金全链条活水”。

l  供应链协同融资：中标单位将大额凭证拆分为小额子凭证，支付给多个N级供应商，每个供应商均可独立融资，避免 “大企业占用资金、小企业缺钱” 的供应链失衡。

2. 核心价值

l  对招标单位（核心企业）：

¡ 延长账期（通过金融机构融资支付，自身资金使用更灵活），

¡ 提升供应链粘性（为供应商提供融资支持，增强合作意愿）。

l  对中标单位/供应商：

¡ 缩短融资周期（从“3-6个月”到“T+1天”放款），

¡ 降低融资成本（依托核心企业信用，利率低于市场平均水平20%-30%），

¡ 优化现金流（无需垫付资金，专注业务扩张）。

l  对金融机构：

¡ 获得 “场景化、低风险” 融资项目（真实贸易背景+核心企业信用兜底），

¡ 拓展中小微企业客群（通过凭证拆分覆盖末端供应商）。